map Kart account_circle Min side

Stresstest

Et uttrykk for den faktiske risikoen i Sandnes kommune sin portefølje er den verdiendring som framkommer ved gjennomføring av en stresstest. Stresstesten er et verktøy for å måle tapspotensialet i porteføljen dersom gitte hendelser inntreffer. Stresstesten viser kommunens potensielle tap ved endring i følgende parametere:

  • Renteøkning på 2 prosentpoeng

  • 40 prosentpoeng verdinedgang i fond som investerer i utenlandske aksjer

  • 50 prosentpoeng verdinedgang i fond som investerer i norske aksjer
Aktiva Balanse %

Balanse 

Endrings-parameter Durasjon Beregnet tap
Gjeld med p.t./flytende rente 63 % 4514754 2 %   -90295
Gjeld med fast rente  37 % 2691346      
Samlet bruttogjeld 100 % 7206100     -90 295
Startlån - videre utlån   1554743 2 %   31095
Rentekompensasjon   246400 2 %   4928
Ansvarlig lån til lyse   351558 2 %   7031
Ansvarlig lån i Tomteselskapet   91003 2 %   1820
Lån som betjenes av Brann IKS   262800 2 %   5256
Lån knyttet til VAR   850308 2 %   17006
Bankinnskudd   1131723 2 %   22634
Sum utlån og bankinnskudd mm.   4488535 2 %   89771
Autocalls 0 % 1505 -45 %   -677
Norske sertifikater 0 % 0 2 % 1,0 0,0
Norske obligasjoner 21 % 73414 2 % 2,0 -2937
Globale renter 0 % 0 2 % 2,0 0,0
Norske aksjer 38 % 130653 -50 %   -65327
Utenl. aksjer 31 % 107484 -40 %   -42994
Innskudd i bank 3 % 10562 2 %   211
Bankinnskudd/kontanter 7 % 23017 2 %   460
Langsiktige finansielle aktiva 100 % 346635     -111262
Samlede finansielle aktiva   4835170      
           
Mulig tap vil utgjøre:   -111787      

Stresstesten tar for seg et scenario, i form av at renten stiger samtidig som aksjekursene faller. Effekten av en renteøkning på 2 prosentpoeng vil utgjøre et tap på kr 90 millioner for kommunens gjeld med flytende rente. En renteøkning på 2 prosentpoeng vil derimot føre til økte inntekter på utlån og bankinnskudd med kr 89,7 millioner. Netto effekt av en renteøkning på 2 prosentpoeng vil dermed være en økt inntekt på kr 0,5 millioner. Dersom scenariet inntreffer vil resultatet på de langsiktige finansielle aktivaene være et tap på kr 111,3 millioner. Når hele porteføljen ses under ett gir scenarioet et urealisert tap på kr 111,8 millioner. Kommunen har bygget opp et kursreguleringsfond som er på kr 171,6 millioner ved utgangen av 2020. Det er satt av kr 11,2 millioner i urealisert gevinst i 2020. I henhold til finansreglementets kapittel 6.4 skal urealiserte kursgevinster avsettes til kursreguleringsfondet. Risikoen anses som lav, da et eventuelt tap vil bli ført mot fondet og dermed ikke påvirke driften.

Sist oppdatert: 18.01.2023