map Kart account_circle Min side

Gjeldsporteføljen

  2020 2019 2018 2017
Langsiktig gjeld IB  6557499 5866202 5556396 5162514
Avdrag lån -377558 -336138 -299485 -289162
Låneopptak 1026158 843652 609291 683043
Langsiktig gjeld UB 7206100 6373715 5866202 5556396

Tabellen viser utviklingen i kommunens gjeld. Kommunen har gjeld i overkant av kr 7,2 milliarder per 31. desember 2020. Det har blitt tatt opp kr 389 millioner i nye lån i 2020, i form av to nye sertifikatlån. Ett sertifikatlån har blitt gjort om til et langsiktig lån med PT-rente og tre sertifikatlån er gjort om til obligasjonslån. I tillegg er et av sertifikatlånene redusert med kr 22 millioner ettersom investeringsbudsjettet ble nedjustert i 2. perioderapport. Det er også tatt opp kr 395 millioner i lån i Husbanken. Dette til videre utlån i form av startlån. Kommunens gjeld har økt med 13 prosent siden utgangen av 2019. Noe av økningen skyldes at lån fra tidligere Forsand kommune er inkludert per 31. august 2020 men ikke i foregående år (derfor avviker UB langsiktig lån 2019 med IB langsiktig lån 2020). 

Figuren under viser kommunens lånekilder. Kommunen har gjeld i kapitalmarkedet i form av sertifikat- og obligasjonslån, i Kommunalbanken, KLP og Husbanken. Kommunens gjennomsnittlige vektede lånerente er 1,40 prosent per 31. desember 2020. 

Sertifikatlån

Kommunen hadde i overkant av kr 2,3 milliarder gjeld i sertifikatmarkedet per 31. desember 2020. Dette er kortsiktige lån som forfaller innen de neste 12 månedene. Som man ser av figuren over utgjør andelen gjeld i sertifikatmarkedet 32 prosent av total gjeld ved utgangen av 2020. Dette tilsvarer en reduksjon i andelen gjeld i sertifikatlån på 10 prosentpoeng sammenlignet med utgangen av 2019. Nedgangen skyldes at totalt fire sertifikatlån på kr 715 millioner er gjort om til andre typer lån ved refinansiering. Med bakgrunn i det historisk lave rentenivået i 2020 ble nedsiderisikoen ved å gjøre om lånene til lenger løpetid med fast rente ansett som liten. Sammen med de to nye sertifikatlånene som er tatt opp i løpet av året og reduksjon av et sertifikatlån på kr 22 millioner blir det en netto nedgang på kr 348 millioner. 

Refinansieringsrisiko

Refinansieringsrisiko omhandler faren for at kommunen får problemer med å refinansiere gjeld. Problemet kan oppstå dersom noe uventet skjer i markedet, og dette kan medføre mangel på likviditet. Kommunen kan dermed få problemer med å refinansiere eller å ta opp nye lån. Risikoen anses som lav da kommuner vurderes som særdeles sikre låntakere. Kommunen kan derimot utsettes for økte marginpåslag. Kommunen styrer sin gjeldsforvaltning etter flere momenter som er med på å redusere denne risikoen. Ett enkelt sertifikatlån skal ikke være større enn kr 300 millioner. En annen viktig faktor for å redusere refinansieringsrisikoen er å spre låneforfallene utover de neste 12 månedene.

Tabellen under viser kommunens portefølje i sertifikatmarkedet per 31. desember 2020. Porteføljen er delt opp i en rekke mindre lån. De fleste lånene har 12 måneders løpetid og lånene er spredt på ulike utstedere i markedet. Gjennomsnittlig vektet lånerente på de kortsiktige lånene er på 0,93 prosent per 31. desember 2020. Rentenivået er redusert betraktelig i 2020 som følge av Covid-19. Dette begynner å gjenspeiles i låneporteføljen etter hvert som lånene refinansieres.

Beløp

Forfallsdato

Rente  (%)

Løpetid (mnd)

Lånesituasjon

191 000

05.02.2021

1,8940

12

DnB

245 000

12.02.2021

1,9250

12

Kommunalbanken

169 000

16.03.2021

2,1000

12

SEB

198 000

25.03.2021

1,3100

12

DNB

199 000

12.04.2021

0,5100

10

Danske bank

180 000

23.04.2021

0,3900

7

Handelsbanken

150 000

28.05.2021

0,4730

12

DnB

249 000

07.06.2021

0,4100

10

Handelsbanken

170 000

27.08.2021

0,4200

12

Handelsbanken

171 000

10.09.2021

0,4500

12

Handelsbanken

220 000

08.10.2021

0,5140

12

DnB

194 000

05.11.2021

0,6130

12

DnB

2 336 000

 

 

 

 

Figuren over viser sertifikatlånenes forfallstruktur de neste 12 månedene. Lånenes forfall er spredt utover flere måneder. Kommunen prøver å unngå å ha lån til forfall mot slutten av året da man historisk har sett økte marginpåslag i markedet på denne tiden. 

Obligasjonslån/gjeldsbrevlån

Beløp

Forfallsdato

Rente (%)

Løpetid

Låneinstitusjon

Renteform

364 000

26.01.2021

1,8900

5 år

SEB/DNB

Fast

200 000

09.09.2021

1,6650

5 år

DNB

Fast

280 000

02.11.2023

0,9229

6 år

Nordea

3 mnd nibor + 0,5229

200 000

19.03.2024

2,1290

5 år

Nordea

Fast

210 000

16.01.2025

2,1500

5 år

Kommunalbanken

Fast

149 000

16.10.2025

1,0000

5 år

Kommunalbanken

Fast

500 000

22.01.2026

2,4920

10 år

Kommunalbanken

Fast

200 000

09.09.2026

2,1180

10 år

DNB

Fast

201 000

08.03.2029

2,6070

10 år

KLP

Fast

200 000

23.08.2029

2,0100

10 år

Kommunalbanken

Fast

200 000

02.10.2030

1,3600

10 år

Kommunalbanken

Fast

201 000

14.08.2030

1,4040

10 år

SB1 Markets

Fast

2 905 000

 

 

 

 

 

Tabellen over viser kommunens gjeld i obligasjonsmarkedet og gjeldsbrevlån (Kommunalbanken og KLP som utsteder).  Det er tatt opp tre nye obligasjonslån på totalt kr 550 millioner i 2020, ved refinansiering av tidligere sertifikatlån. Gjennomsnittlig vektet lånerente på obligasjonslån/gjeldsbrevlån er 1,88 prosent per 31. desember 2020.

Tabellen under viser gjeldsbrevlån med løpetid på mer enn 10 år. Lånene stammer fra tidligere Forsand kommune med unntak av deler av lånet på kr 187 millioner. Kr 165 millioner av dette lånet ble tatt opp i 2020 og slått sammen med flere små lån hos KLP fra tidligere Forsand kommune. Gjennomsnittlig vektet lånerente på de lange lånene er 1,13 prosent per 31. desember 2020.

Beløp

Forfallsdato

Rente (%)

Løpetid

Låneinstitusjon

Renteform

12 033

11.05.2043

1,0900

30 år

Kommunalbanken

3 mnd nibor +0,6000

27 214

10.06.2043

1,0900

30 år

Kommunalbanken

3 mnd nibor +0,6000

18 772

11.05.2043

2,0900

30 år

Kommunalbanken

Fast til 2021

4 000

23.12.2045

0,9000

30 år

KLP

Fast til des 2020

7 921

23.12.2045

0,9000

30 år

KLP

Fast til des 2020

8 851 

10.09.2047

0,9600

30 år

Kommunalbanken

PT

35 653

27.08.2048

1,9700

30 år

Kommunalbanken

Fast til 2021

187 833

21.09.2049

0,9000

30 år

KLP

PT-rente

302 277

 

 

 

 

 

Figuren under viser forfallene på obligasjons- og gjeldsbrevlånene. Som figuren viser, sprer forfallene seg utover de neste 30 årene.

Lån i Husbanken

Beløp

Rente

Renteform

Forfall fastrente

                       1 181 856

2,047 %

Flytende

 

                          151 615

1,730 %

Fast

01.01.2022

                            69 602

4,200 %

Fast

01.06.2021

                            94 947

2,287 %

Fast

01.09.2022

                          166 804

2,603 %

Fast

01.01.2037

                       1 662 823

 

 

 

Tabellen over viser kommunens gjeld i Husbanken per 31. desember 2020. Lån i Husbanken har økt med 25 prosent fra utgangen av 2019. Det er tatt opp totalt kr 395 millioner i nye lån i Husbanken i 2020. Noe av økningen skyldes at tidligere Forsand kommunes lån er med i tallene for 2020 men ikke 2019. Gjennomsnittlig vektet lånerente på lånene i Husbanken er 1,29 prosent per 31. desember 2020.

Videre utlån

Tabellen under viser utvikling i videre utlån i form av startlån. 

  2020 2019 2018 2017
Utlån husbankmidler 1554743 1344809 1170144 1033210

Utlån er redusert med en tapsavsetning på kr 10 millioner per 31. desember 2020. I 2020 har videre utlån vært på kr 281,2 millioner. Det vil også være innfrielser av lån i løpet av året, og totalt innbetalte avdrag og innfridde lån er på kr 108,2 millioner i 2020. 

Renterisiko

 

2020

2019

2018

2017

Brutto rentebærende gjeld

7 206 100

6 373 715

5 866 202

5 556 396

Rentebærende eiendeler:

 

 

 

 

Ansvarlig lån i Lyse

-351 558

-371 089

-390 620

-410 151

Ansvarlig lån i Tomteselskapet

-91 003

-95 336

-99 669

-104 002

Startlån - videre utlån

-1 554 743

-1 354 809

-1 180 144

-1 043 210

Bankinnskudd

-1 315 266

-1 164 405

-1 080 706

-1 505 817

Sum rentebærende eiendeler

-3 152 044

-2 985 639

-2 751 138

-3 063 179

Netto rentebærende gjeld

4 054 056

3 388 077

3 115 063

2 493 216

Rentekompensasjon husbanken

-219 600

-246 400

-273 200

-299 896

Lån finansiert av VAR-gebyr

-850 308

-1 007 200

-1 035 300

-946 300

Lån som betjenes av Brann IKS

-262 800

-272 900

-283 000

-293 000

Lån med fastrente

2 691 346

2 075 000

1 474 000

1 474 000

Andel lån hvor rentebinding bør vurderes

-130 524

-213 423

49 563

-519 980

Som det framkommer av tabellen over, overstiger i utgangspunktet rentebærende gjeld rentebærende eiendeler med kr 4 milliarder per 31. august 2020. I all hovedsak er kommunens rentebærende eiendeler plassert til flytende rente. Deler av låneopptak er derfor også tatt opp til flytende rente. Kommunen mottar rentekompensasjon fra Husbanken på enkelte lån, og kommunen har dermed ikke renterisiko på disse lånene. Bykassen har heller ikke renterisiko på lån som betjenes av andre.

Sist oppdatert: 18.01.2023